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消费税落地前夕电池厂集体涨价，比亚迪用5分钟快充重定义补能标准，上海十五五规划押注多元储能路线——从成本、产品到政策，锂电新能源产业链正在经历一场三线并行的深度

'十五五'开局之际，新能源产业竞争逻辑正在换轨：工信部抛出500家零碳工厂目标重塑制造范式，中国牵头拿下固态电池全球首个IEC国际标准立项，宁德时代则将亿元级资

锂电池消费税开征、上海布局固态电池等多路线示范基地、十五五将建500家零碳工厂，三件事叠加指向同一个信号：储能产业正从拼产能转向拼技术路线选择权与成本传导能力。

中国牵头固态电池全球首个IEC国际标准立项，叠加上海多元储能技术对比测试基地与500家零碳工厂目标，新能源产业正从产能输出转向规则输出。制造环节碳门槛与技术标准

2026年9月锂电池2%消费税开征前夕，力神电池调价函在行业内流传，多家电池厂跟进涨价；同期比亚迪确认腾势N8纯电CLTC续航1003公里、最快5分钟补能。本文

9月1日锂电池2%消费税开征在即，力神电池率先涨价传导成本；同周中国牵头固态电池全球首个国际标准在IEC立项；宁德时代独家亿元投资AI4S企业屹艮科技。三件事交

2026年8月底，比亚迪腾势N8以1003公里续航和5分钟充电抢镜，力神电池在锂电池消费税开征前发出调价函，工信部宣布十五五培育500家零碳工厂。三件事共同指向

8月，中国牵头固态电池首个IEC国际标准立项；同期磷酸铁锂龙头湖南裕能净利同比增超8倍，高端产能紧缺掀起涨价潮；陈立泉院士则提出AI将吃掉更多电，需为“电动中国

比亚迪腾势N8实现1003公里续航与5分钟充电，中国牵头全球首个固态电池IEC国际标准立项，宁德时代独家亿元投资AI4S企业屹艮科技。从产品、标准到研发工具，中

大全能源半年报巨亏15.95亿，多晶硅产销率仅两成；陈立泉院士提醒AI将吃掉更多电。当硅料旧周期尚未出清，北美储能已站上算力基础设施C位。本文从硅料亏损、AI电

从比亚迪腾势N8实现1003公里续航与5分钟充电，到湖南裕能半年净利暴增8倍，磷酸铁锂正极材料正从过剩泥潭走向高端紧缺。本文沿陈立泉院士'电动中国'的顶层构想，

硅料龙头大全能源上半年净亏15.95亿元，产销率不足23%；陈立泉警示AI将吃掉更多电；北美储能因AI数据中心成为新战场。光伏制造端出清未结束，储能与算力基础设

从陈立泉院士获国家最高科学技术奖，到比亚迪腾势N8实现5分钟闪充与千公里续航，再到磷酸铁锂龙头业绩暴增8倍，多个信号指向同一判断：锂电产业正从汽车动力切换至AI

AI数据中心电力需求激增，正把储能从新能源配套推向算力基础设施。磷酸铁锂正极龙头湖南裕能上半年净利大增超8倍，北美储能成为中国企业新战场，美国清洁能源装机逆势创

2026上半年，光伏多晶硅龙头大全能源净亏15.95亿元，产销率不足四分之一；磷酸铁锂龙头湖南裕能净利暴增超8倍；比亚迪腾势N8亮出1003km续航和5分钟充电

AI数据中心与电力基建的节奏错配，正把储能从新能源配套推向算力基础设施。美国政策收紧难阻清洁能源新增装机创纪录；磷酸铁锂龙头湖南裕能上半年净利增超8倍，高端产能

2026年中报季，新能源产业链呈现罕见分化：光伏上游多晶硅深度亏损，大全能源半年净亏15.95亿元；锂电上游磷酸铁锂正极全面复苏，湖南裕能净利暴增超8倍。本文拆

AI数据中心用电激增，北美储能正从新能源配套转向算力基础设施。美国清洁能源今年新增装机或达45吉瓦，政策逆风不减投资热度。磷酸铁锂正极迎来涨价潮，湖南裕能净利增

2026年上半年新能源产业链出现上下游分化：多晶硅龙头大全能源净亏15.95亿元，现金流净流出22.43亿元；磷酸铁锂龙头湖南裕能净利暴增超8倍，行业掀起涨价潮

AI数据中心对电力的饥渴，正在让北美储能从光伏配套角色转身为算力基础设施。这一变化不仅让美国清洁能源在政策收紧中逆势爆发，也让万里之外的中国磷酸铁锂正极厂商迎来

2026年上半年，新能源上游出现极端分化：大全能源多晶硅业务半年净亏15.95亿元，产量8.71万吨仅售1.97万吨；湖南裕能磷酸铁锂正极净利大增超8倍，高端产

AI数据中心用电焦虑正在把储能从新能源配套推向算力基础设施。北美清洁能源装机逆势创纪录，叠加磷酸铁锂正极材料全面复苏，中国企业在北美从卖产品走向本地制造与系统集

2026年上半年，新能源上游出现极端分化：比亚迪腾势N8以1003公里续航和5分钟补能拉动高端磷酸铁锂需求，湖南裕能净利增超8倍；光伏多晶硅龙头大全能源同期净亏

大全能源2026年上半年净亏损15.95亿元，经营现金流净流出22.43亿元，折射硅料环节价格战与库存困局；同期美国清洁能源新增装机预计45GW创纪录，加州10

大全能源半年净亏15.95亿元，多晶硅销量不足产量四分之一；比亚迪腾势N8续航破千、5分钟补能；北美储能因AI数据中心升温。光伏硅料在出清，锂电与储能却走热，新

大全能源2026年上半年净亏15.95亿元，多晶硅销量仅占产量两成；同期美国清洁能源新增装机预计创纪录达45GW，加州10%电动车可提供9GW电网功率。上游硅料

大全能源半年净亏15.95亿，多晶硅行业出清加速；比亚迪腾势N8实现1003km续航与5分钟快充；北美AI数据中心将储能推向算力基础设施。新能源产业链正经历价值

2026年8月，[[大全能源]]半年报净亏15.95亿元、产销严重倒挂，而美国清洁能源新增装机预计45GW创纪录，加州V2G显示10%电动车可提供9GW灵活性。

2026年8月，新能源产业链同时出现三个信号：大全能源半年净亏15.95亿元，硅料产销率仅22.6%；北美AI数据中心让储能从配套变成算力基础设施；比亚迪腾势N

AI数据中心对电力的饥渴暴露了美国电网的扩张瓶颈，储能正从新能源的附属配件升级为算力基础设施的核心约束。北美市场由此成为中国储能企业从产品出口转向本地制造与运营

AI数据中心扩张暴露美国电网与算力错配，储能正从新能源配套转向算力基础设施。美国政策收紧未阻清洁能源新增装机创纪录，中国储能企业出海从卖产品走向本地制造与长期运

美国清洁能源新增装机预计45GW创纪录，数据中心与美伊冲突推高需求；但Section 232多晶硅关税对美国硅片产能提振有限。锂电隔膜龙头半年报密集报喜，储能电

比亚迪腾势N8将纯电续航做到1003公里、充电压进5分钟；加州研究称仅10%电动车即可提供9 GW电网电力。与此同时，美国清洁能源在政策收紧下预计新增45 GW

特斯拉在德州砸下101亿美元建垂直整合太阳能工厂，加州10%电动车即可提供9GW电网电力，而华盛顿的Section 232关税却让本土硅片产能前景蒙尘。三件事指

比亚迪腾势N8以1003km续航和5分钟充电冲击材料端，加州10%电动车可提供9GW电网灵活性，锂电隔膜行业上半年扭亏、净利暴增近20倍。三件事共同揭示电池从耗

加州10%电动车可提供9GW电网容量，但V2G机制未打通；Section 232多晶硅关税难救美国硅片环节；特斯拉押注101亿美元得州垂直一体化光伏厂。美国新能

比亚迪腾势N8以1003公里续航和5分钟快充重新抬高电池性能天花板；加州数据显示10%电动车可提供9GW电网功率；A股隔膜半年报密集扭亏。三件事指向同一拐点：锂

8月中旬多晶硅现货单日涨24%，硅片电池片跟涨，但组件端仅试探性调价1-4分/瓦，有价无市。本文拆解价格脉冲的供给预期与真实成交，并观察钠电池针刺摸底的标准信号

宁德时代近五个月入股三家AIDC相关公司，最新以41亿元购中恒科技49%股权，切入数据中心电源与储能场景；同期宜春枧下窝锂矿环评拟受理，但采矿规模从4500万吨

美国储能成本或因关税飙升50%，宁德时代枧下窝锂矿复产却将采矿规模下调30%。两条消息共同指向全球锂电供应链的再平衡：需求端被关税抬高成本，供给端被资源和成本约

特朗普政府清洁能源回滚致美国损失680亿美元投资与近47万岗位，而中国锂电材料龙头多氟多上半年净利暴增897%。宁德时代宣布20座工厂碳中和，但排放大头仍在供应

5月美国太阳能发电量首次同时超过煤电和风电，国内多晶硅价格重回40元/千克，光伏产业链涨价行情延续；工信部同步启动钠离子电池针刺摸底测评，储能安全标准加速落地。

美国得州拟建101亿美元垂直一体化光伏厂，Wood Mackenzie警告关税或令储能成本飙升50%，美国新能源制造与成本矛盾加剧。宁德时代5个月内入股三家AI

一边是Section 232关税试图重振本土硅片却前景有限，一边是5月太阳能发电量同时超过煤电与风电。特朗普政策回滚已造成680亿美元投资与47万岗位流失。美国

2026年上半年锂电隔膜因储能需求翻倍全面回暖，恩捷扭亏、中材科技隔膜净利增近20倍；美国232关税落地，特斯拉101亿美元德州光伏工厂计划浮出水面。本文拆解新

美国光伏正经历冰火两重天：5月太阳能发电量首次同时超过煤电与风电，但政策倒退已抹去680亿美元投资和47万个岗位，232关税又让本土硅片产能前景渺茫。下游装机高

锂电隔膜行业上半年集体扭亏，中材科技净利增近20倍，储能需求放量带动量价齐升；同时美国对多晶硅加征232关税，特斯拉宣布百亿美元在得州建垂直整合光伏厂。全球新能

美国光伏正陷入撕裂：5月太阳能发电量同时超过煤电和风电，而特朗普政府清洁能源回滚已致680亿美元投资流失、近47万岗位蒸发。232关税对多晶硅进口的限制，被指对

2026上半年，锂电隔膜在储能出货量接近翻倍带动下迎来业绩反转，恩捷扭亏、中材科技隔膜利润增近20倍；美国对多晶硅232关税改写光伏格局，但硅片本土化前景有限，

宁德时代宜春枧下窝锂矿环评获受理，采矿规模却从4500万吨/年下调至3000万吨/年；湖南裕能8月17日递表港交所；WETOX D2获SGS全球首个Next-G

环评文件拟受理，全球最大锂云母矿[[枧下窝锂矿]]复产迈出关键一步，但采矿规模从4500万吨/年下调至3000万吨/年，收缩约30%。叠加2035全价值链碳中和

8月中旬光伏产业链突然暴涨：多晶硅单日涨23.81%，硅片183N一周涨超40%，电池片跟涨26%。但组件端仅试探性调价1-4分/瓦，甚至暂缓新单。本文拆解这场

宁德时代宜春锂矿环评受理，年采矿规模从4500万吨下调至3000万吨；特斯拉拟在得州投101亿美元建垂直一体化太阳能电池工厂。上游收缩、下游扩张，看似背离，实则

美国对多晶硅加征232关税，Tesla在得州规划101亿美元垂直一体化太阳能制造基地，多氟多上半年净利润同比暴增897%。三则素材共同指向全球光伏制造从效率优先

特斯拉在得州提交101亿美元垂直整合太阳能电池工厂计划，湖南裕能递表港交所，中信建投提示碳酸锂库存去化提速。三件事指向同一张产业链地图：光伏与锂电在储能交汇处开

美国对进口多晶硅加征232关税，特斯拉计划在得州投建101亿美元垂直一体化光伏园区，宁德时代提出2035全价值链碳中和目标。三件事共同指向光伏制造的区域化与碳合

特斯拉在得州投100.1亿美元建垂直整合光伏电池厂，湖南裕能递表港交所，WETOX D2适配器获SGS V2X认证。三件事指向同一趋势：光伏制造、锂电材料与车网

美国Section 232关税一夜改变多晶硅进口格局，但硅片产能前景有限；Tesla拟在得州投101亿美元建垂直一体化太阳能电池基地；国内碳酸锂库存去化加速，锂

丹麦开发商European Energy在意大利西西里岛Vizzini的225MW农业光伏项目完成2.7亿美元融资关闭，标志农业光伏从政策驱动转向资本驱动。文章

一场日食让欧洲光伏有效容量骤降9.7GW，ENTSO-E却称运行安全稳定。本文从这一事件切入，剖析高比例光伏电网的脆弱性、欧洲调度体系的应对逻辑，以及对中国光伏

澳洲实验室从退役光伏组件中回收近100%的银，Scatec埃及GW级光储项目二期商运。两个事件分处产业链两端，却共同指向光伏下一阶段的两个关键变量：上游银的循环

从LevelTen混合PPA指数、Websol TOPCon升级、美国薄膜电池预测三个事件切入，分析全球光伏产业在技术路线、市场机制与地缘制造上的三重分化，指出

澳洲150MW光伏项目投运、意大利225MW农光项目融资关闭，全球光伏正用长期合同锁定收益；同周英国政府却启动咨询考虑放宽电动车目标。能源转型出现“光伏确定、车

从WETOX D2拿下全球首个Next-Gen V2X认证、澳大利亚光伏组件近100%银回收、欧洲日食削减9.7GW光伏三件事，看新能源系统从装机竞赛转向韧性竞

特斯拉百亿美元得州建厂、微软绑定澳洲150MW光伏项目、LevelTen新增混合PPA指数，三个信号共同指向光伏从成本竞争转向可调度性竞争。制造本土化、资产客户

美国Section 232多晶硅关税重塑光伏制造格局，但对硅片产能拉动有限。特斯拉在德州砸下101亿美元垂直整合太阳能工厂，WETOX V2L适配器获SGS认证

Section 232关税重塑美国光伏制造格局，特斯拉得州百亿美元垂直整合工厂计划落地；V2L认证揭示电池资产从汽车向电网延伸。

美国对多晶硅征232关税重塑格局但硅片前景有限；特斯拉计划在德州投建百亿美元垂直一体化太阳能电池厂；V2L适配器获认证，推动电动汽车成为分布式储能节点。三者共同