储能，终于要踩刹车了？

2026年上半年，储能电芯还在喊“一芯难求”；下半年，新建产能审批就要收紧了。这中间只隔了一个夏天的距离。

据财联社报道，多个产业链人士证实，针对储能行业产能过剩风险加剧及内卷态势，相关部门正全面摸排现有及规划中的产能底数，对尚处规划阶段、未正式开工的项目暂缓推进。已备案且在建的项目不受影响。

这不是简单的降温，而是行业节奏的换挡信号。储能依然有广阔空间，但发展节奏必须理性把控——一位企业人士的这句话，可能就是未来三到五年的主旋律。

🚦 收紧审批，但不是一刀切

刹车踩下来了，但油门并没有拔掉。

财联社的报道里有一个容易被忽略的细节：多位业内人士强调，该收紧政策并非“一刀切”，后续将根据市场实际需求动态调整。已备案且在建的项目不受影响，被暂缓的只是尚处规划阶段、未正式开工的项目。

换句话说，监管的手，捏住的是“预期”而非“存量”。据多位接近审批环节的人士透露，相关部门当前最迫切的动作是摸清底数——到底有多少产能已经建成、多少在building、多少还在PPT里。这个动作本身，就说明规划端的失控程度可能超出报表所显示的范围。

在2026世界动力电池大会期间，多个主管部门发言中提到加强产能预警调控。业内普遍认为，“十五五”期间，储能产能新建项目或将“从提速转为从严”。

先看清基本盘。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）统计数据，截至2026年6月底，新型储能累计装机达到168.3GW/448.7GWh，同比增长59%/71%，较2025年底增长15%。累计规模仍在高增长。

但增量在失速：今年上半年，新增投运新型储能装机21.81GW/58.60GWh，功率和能量规模同比分别下降18%和16%。

一边是累计规模持续增长，一边是新增规模阶段性回落——这两个数据并存，正是储能产业从前期的规模扩张进入“价值重构”关键阶段的最直白注脚。收紧审批，本质上是在新增失速的窗口期，提前堵住产能洪水的闸门。

📊 2TWh规划产能，远超全球真实需求

产能过剩不是预测，是已经摆在桌面上的算术题。

远景高级副总裁田庆军在与财联社等媒体交流时给出一组数字：今年行业储能电芯规划扩产已超800GWh，年底建成产能约1.2—1.5TWh，规划总产能超2TWh。他的原话是——“这已经远远超越了全球市场的真实需求”。

注意定语：是全球，不只是国内。

为什么会出现这种短期供不应求、长期产能过剩的拧巴局面？田庆军拆解为三重因素的叠加：一是114号文容量电价落地、弃风弃光倒逼配储，国内需求爆发；二是出口退税退坡前的海外抢购——全世界储能电芯和系统绝大多数用的是中国制造；三是产能建设周期约一年，市场突然爆发让行业措手不及。

也就是说，2026年上半年的“一芯难求”，具有明显的阶段性特征：需求侧是政策落地和抢出口的脉冲，供给侧是产能爬坡的时滞。当脉冲过去、新产能陆续投产，供需剪刀差将迅速反转。

田庆军提醒了一个更致命的行业特性：电芯生产需要连续性，一旦产能过剩，企业为了生存必然打价格战。产线不能停，停一条线的损失远大于降价出货，于是所有人都被推着往下卷。

面对产能过剩风险，反对内卷成为企业家们的共识。深圳鹏程无限新能源有限公司董事长吕建亦的话说得很直白：“价格内卷本质上是企业不自信的表现。”通过突出某一个参数来体现技术领先，短期看似有效，长期却把整个行业拖入无意义的参数军备竞赛。

💸 28万亿应收账款，光储也被“连环欠”卡住

产能焦虑之外，还有一个更隐蔽的行业病灶：钱，被冻在了报表里。

8月21日，国务院常务会议把“清理拖欠企业账款”再次摆上桌面，措辞明显升级：要打通“连环清”链条，切实提升清欠质量、严防新增拖欠，大力整治大企业拖欠中小企业账款问题。

措辞之变，背后是形势之变。《经济日报》报道，截至2025年11月底，全国清偿中小企业账款超1.2万亿元，无分歧欠款清偿率98%以上。但国家统计局数据显示，截至2026年6月底，规模以上工业企业应收账款高达28.60万亿元，同比增长8.1%——相当于上半年规上工业企业利润总额的七倍以上。

政府类欠款清了大半，应收账款却连续攀升，钱去哪了？答案是“连环欠”。

产业链实地调研中可以发现，一笔拖欠往往牵动上下游十几家企业。光储行业尤其典型：电站业主是国企央企和地方政府平台，中间是总包和链主企业，末端是电池、组件、支架、EPC的众多中小供应商。钱流到大企业那一环，就停了。

部分民营龙头、上市链主企业依托市场强势地位，向中小企业转嫁资金压力——用“走流程”一拖大半年，用商业承兑汇票“纸面销账”却拿不到真金白银，借“背靠背付款”把上游风险全甩给下游。

对光储企业而言，这是比价格战更隐蔽的利润侵蚀：账面上有订单、有收入，现金却趴在应收账款科目上。当行业进入出清期，现金流断裂往往先于亏损出现。新修订的《保障中小企业款项支付条例》已明确大型企业向中小企业采购最长账期60天，新修订的《反不正当竞争法》更把拖欠从“合同纠纷”上升为“破坏公平竞争秩序”。清欠与控产能，一软一硬，其实是同一件事：让行业别再靠占用上下游的钱活着。

🔬 一张没有栅线的电池片，是技术破局的样本

产能要管住，账期要管住，但技术探索不该被踩刹车。

《科创板日报》记者在青海西宁实探了国家电投集团黄河公司的XBC电池中试线。洁净车间里，AGV自动导引运输车无声穿梭，MES系统屏幕上实时跳动着每道工序参数。产线末端的电池片正面一片纯黑——与传统光伏电池正面密布银色栅线的外观不同，所有的正负电极都做在了背面。

这条中试线年产能200兆瓦。高鹏介绍，它打破了此前IBC技术仅由美国、日本、韩国等少数国家掌握的垄断局面，填补了国内光伏IBC技术量产空白——在行业P型向N型迭代的产业化初期，为国内N型高效技术提供了一条可复制的产业化高端路线。

这个坐标有多重要？产线建成时，国内主流还是P型PERC电池；截至2024年底，N型TOPCon电池投产产能已超过800吉瓦、市占率约74%，P型电池基本完成主流替代。而在N型时代，背接触类技术被普遍视为下一代高效方向。

效率数据在持续刷新：这条“老将”产线的高效N型TBC电池转换效率超26.81%，大面积四端叠层组件效率达27.15%，小面积钙钛矿/晶硅叠层电池效率达33.18%。

比效率更值得注意的，是另一条暗线——国产设备替代。产线在激光图形化、电极金属化、BC专用绝缘浆料等设备和材料上，联合国内企业实现了多个首创突破。这才是产能收紧时代真正的护城河：不是规模，是设备和材料端的话语权。

🧭 从规模竞赛到价值重构，谁留在牌桌上

一百多公里外，青海省海南州共和县的千万千瓦级新能源基地里，一座汇集16类储能技术的光储一体化实证基地稳定运行。

一条产线、一座基地，分别回答着行业的两个问题：电池效率还能多高？高比例新能源电网如何稳住？据高鹏透露，团队后续将依托共和光伏产业园区和国家光伏、储能实证实验平台（大庆基地），对新一代高效光伏电池组件产品开展长周期、多工况实证检验，钙钛矿等新技术的耐久性验证也在推进。

“实证基地”这个词值得咀嚼。当行业从比谁的产能大、谁的参数高，转向比谁能活过出清期，验证方式也变了——不是实验室里的一次性效率纪录，而是高原上、大风里、真实电网工况下的长周期数据。这正是“价值重构”四个字的实操版本：能量密度和循环寿命要经得住工况检验，商业模式要经得住应收账款和价格战的检验。

业内一个共识正在形成：储能装机规模已经从“快车道”，转向强调价值创造和高质量发展的新赛道。能留到“十五五”末的企业，大概率不是规划产能最大的那批，而是技术上有代际差异、现金流上经得住账期挤压的那批。

小结

从“一芯难求”到收紧审批，只用了半年；从收紧审批到行业出清，可能还需要两三年。产能暂缓、连环欠整治、技术实证——三件事指向同一个方向：中国光储产业的竞争，正在从比谁跑得快，转向比谁活得久。2TWh的规划产能会瘦身，28万亿的应收账款要解冻，而真正决定牌桌上座次的，是那张没有栅线的电池片背后，设备、材料与长周期实证堆出来的硬功夫。刹车不是终点，是为了下一程跑得更稳。