光伏产业观察周刊｜第39期 · 踩刹车与掀桌子
储能扩产被急刹车、消费税落地、光伏装机超煤电：政策之手同时按下油门与刹车，行业从跑马圈地转入出清洗牌，市场驱动时代正式开场。
刊首语
本周产业的关键词是"刹车"：储能新建产能暂缓审批、多地停止电池备案、锂电消费税落地，政策端主动为过热的产能降温。与此同时，中国光伏装机正式超越煤电，组件跌至12美分一瓦，制造端2000亿亏损逼出清。一边踩刹车，一边掀桌子——去产能与市场化，正成为下半场的双主线。
本周必读
《亿纬锂能，赌了一把大的》：亿纬锂能与Fluence签下206GWh供货框架，2027年承诺16GWh、后四年预留190GWh，同期钠电储能密集落地。出海大单与新技术双线下注，是激进还是远见？值得细品。
《不强制配储了，谁在闷声赚钱？》：中国新型储能装机破1亿千瓦登顶全球，136号文却取消强制配储。政策驱动转市场驱动的出清期，谁能活下来、靠什么赚钱，本文给出地图。
《气价涨75%，这次轮到光伏偷着乐？》：欧洲气价两月涨超75%、库存创15年新低，能源焦虑正在重新定价光伏与储能的长期需求。宏观视角看需求侧，恰逢其时。
《12美分一瓦，光伏把谁卷死了？》：欧洲最大独立光伏运营商破产、德国可再生能源占比冲上58%，中国组件跌到12美分一瓦，制造端2000亿亏损、30万人受波及。内卷的代价清单，必须直面。
《储能扩产，咋就被踩了急刹车？》：有关部门全面摸底储能产能，电芯是重点，未开工项目暂缓审批。本文从光伏产业周期视角拆解"为什么是现在"，理解政策逻辑的钥匙。
大事记
- 2026-07-01｜中国光伏发电装机容量超越煤电——历史性交叉，里程碑一刻。
- 2026-08-31｜光伏前五大龙头中报合计亏损近180亿元——亏损额度为出清写下注脚。
- 2026-09-01｜储能电芯新建产能项目审批暂缓，摸排2TWh产能底数——供给侧急刹车。
- 2026-09-01｜锂电池消费税正式落地开征：2026年2%起征、2027年恢复4%——税收杠杆入场。
- 2026-09-07｜多地停止受理新增动力、储能电池产能备案——与审批暂缓形成组合拳。
- 2026-09-15｜Tesla首台本土锂精炼Cybertruck下线——供应链本土化的新信号。
- 注：理想26.5亿增资欣旺达并切换自研电池一事（原载2025-09-04），本周仍在发酵，带动"去宁德化"讨论升温。
风云榜
1. 腾势N8（142次提及）：本周讨论度断层第一，新车话题意外搅动光伏储能圈的目光。
2. 大全能源（93次提及）：硅料龙头在行业亏损背景下的一举一动，牵动产业链价格神经。
3. 中国电力企业联合会（34次提及）：装机数据发布方，光伏超煤电的历史数据背书者。
4. Tesla（33次提及）：首台本土锂精炼Cybertruck下线，在脱钩与扩建间继续腾挪。
5. 中关村储能产业技术联盟（33次提及）：储能摸底与产能调控背景下，行业组织站在风口。
下周看点
1. 储能产能摸底细则落地：2TWh底数摸清后，未开工项目的处置口径是否会进一步明确，值得紧盯主管部门动向。
2. 消费税传导效应显现：2%锂电消费税开征首月，电芯与系统报价是否上调、成本如何在产业链分摊，将成为谈判桌焦点。
3. 欧洲能源溢价行情：气价上涨若持续，组件出口与欧洲储能订单有望走强，关注出海龙头的三季度指引。