银河证券：AI应用价值持续兑现，国产超节点有望迎放量拐点

📋总体概括

银河证券研报指出，首部以AI服务商为主体的国家级专项政策出台，标志产业重心从模型竞赛转向落地交付，重点补齐大模型与行业之间的服务层，AI应用端有望迎来价值重估拐点。同时，互联网厂商已从产品验证走向批量采购，成为国产超节点主力需求方，预计下半年国产超节点加速交付，芯片、服务器、电源、液冷、连接器等上游环节有望持续受益。