光伏龙头集体“杀入”AIDC，谁真上桌了？

📋总体概括

136号文后光伏收益模型重塑，行业投资重心从电源侧转向负荷侧，AI数据中心成为唯一确定的高增长负荷，光伏龙头集体向AIDC靠拢。但文章指出，真正形成收入或明确订单的只有核心硬件和系统集成环节；机柜租赁尚在签约建设期，Token工厂、算力运营等模式多数企业连算力收入科目都未独立核算。公告热度与实际兑现之间存在明显落差，绿电+算力的交汇机会只是起点。