资讯
直击科创板人工智能行业集体业绩会：算力基建带动硬件进入增长周期 模型、应用商业化仍待破局
📋总体概括
9月9日，科创板人工智能行业集体业绩说明会召开，当虹科技、云从科技、奥比中光、佰维存储等25家公司参会。会议整体信息显示产业链兑现节奏明显分化：上游存储、高速互联等算力基础设施受AI算力建设拉动，需求与价格同步上行，佰维存储端侧AI产品及企业级SSD已批量供货；中游算法、大模型厂商多处于市场导入期，收入贡献偏低；下游应用场景渗透深化但商业化路径仍存不确定性。
⚡关键信息
- ▸科创板人工智能行业集体业绩说明会9月9日召开，涵盖当虹科技、云从科技、优刻得、佰维存储等25家上市公司。
- ▸产业链呈上游强、中下游弱的分化格局：算力基建带动存储、高速互联需求与价格同步上行。
- ▸TrendForce预计2026年第三季一般性DRAM合约价环比增长13-18%，NAND Flash合约价增长10-15%。
- ▸佰维存储ePOP产品已用于AI/AR眼镜、智能手表等端侧AI设备，PCIe SSD、SATA SSD实现企业级服务器批量供货。
- ▸中游大模型与算法厂商多数新业务处于导入期，下游应用商业化路径不确定性仍突出。
🔥犀利点评
业绩会把AI产业链的真相摆上了台面：钱都让卖铲子的赚走了。存储涨价13-18%、算力硬件放量，上游吃肉；大模型和应用还在讲导入期的故事，喝汤都难。这不是分化，是泡沫期典型特征——基建先行、变现滞后。投资者需警惕：上游景气靠资本开支堆砌，一旦算力建设放缓，涨价逻辑随时反转；而中下游的商业化若迟迟不能破局，估值终将回归现金流现实。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 财联社深度 阅读全文 →