30万亿知识工作、30万亿消费市场--驾驭AI推理时代

📋总体概括

摩根士丹利9月7日发布AI指南报告，判断AI产业正从基建阶段迈入「推理时代」，将重塑20-30万亿美元知识工作市场与近30万亿美元消费市场。报告预计超大规模云厂商数据中心资本支出增速2027年见顶、2028年显著放缓，届时规模约1.5万亿美元/1.6万亿美元，资金将从半导体硬件层转向软件层与AI赋能者，亚马逊、谷歌、微软、Meta等巨头有望估值扩张。截至2026年二季度，标普500约25%企业已量化生成式AI财务收益，应用端加速爆发。