华泰证券：看好钠电需求放量带来的产业链机会

📋总体概括

华泰证券研报提出钠电池产业逻辑已从锂价对冲转向自身经济性，认为市场普遍的锂价对冲论已过时。研报测算五大应用场景2026至2030年先后实现平价，钠电需求2030年、2035年分别可达800、2047GWh，储能贡献近八成。节奏上，2027至2028年为产能与订单验证窗口，2029年后进入规模释放期，建议关注率先导入下游场景的电池企业及正负极、铝箔等材料企业。