储能救隔膜，关税改光伏

📋 总体概括

2026年上半年锂电隔膜因储能需求翻倍全面回暖，恩捷扭亏、中材科技隔膜净利增近20倍；美国232关税落地，特斯拉101亿美元德州光伏工厂计划浮出水面。本文拆解新能源制造链的修复与西迁，指出需求与政策正在重塑利润池与地理版图。