美国电荒催爆光伏，硅片关税打空拳

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美国清洁能源新增装机预计45GW创纪录，数据中心与美伊冲突推高需求；但Section 232多晶硅关税对美国硅片产能提振有限。锂电隔膜龙头半年报密集报喜，储能电池出货近翻倍。需求侧爆发与本土制造政策错位，产业链利润向中国材料与系统环节集中。