日韩电池，正在被挤出牌桌？

一场份额的乾坤大挪移，正在全球电池牌桌上演。

SNE Research最新数据：2026年1-7月全球动力电池装机725.2GWh，同比增长20.4%。TOP10里中国企业占7席，合计份额72.8%；日韩三家全部份额下滑。与此同时，宁德时代、中科海钠、星空钠电们正在海外密集签约，钠电池拿到独立海关编码。份额、产品、制度三条线同时推进——中国电池产业讲的，已经不是同一个故事了。

📊 一家宁德，顶三家日韩

先看一份让韩国同行坐不住的榜单。

据SNE Research统计，2026年1-7月全球动力电池装机量725.2GWh，同比增长20.4%。宁德时代装机289.6GWh，同比增长26.6%，市场份额从38.0%升至39.9%，逼近40%关口——一家企业，几乎吃下全球近四成市场。

比亚迪排名第二，装机106.7GWh，同比增长4.7%，但份额从16.9%降至14.7%，是TOP10中少数份额下滑的中企。真正的看点在身后的追赶梯队：中创新航装机37.3GWh，同比增长34.3%；国轩高科34.0GWh，同比增长44.2%；亿纬锂能25.0GWh，同比增长53.1%；蜂巢能源18.9GWh，同比增长39.1%；瑞浦兰钧16.9GWh，同比暴增118.5%，从去年同期的第13位左右新晋入围，是TOP10中增速最快的企业。

七家中国企业的合计装机量达528.4GWh，占全球总量的72.8%。其中六家同比增速超过26%，瑞浦兰钧、亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源四家增速均超38%，远超行业20.4%的平均水平。头部吃份额，二线冲增速，这是典型的产业成熟期格局——蛋糕越切越细，但每一刀都握在中国企业手里。

日韩一侧则完全是另一种体感。TOP10中仅剩LG新能源、松下、SK on三家，且全部份额下滑：LG新能源份额从9.6%降至8.3%；松下从4.0%降至3.6%；SK on是唯一负增长企业，装机同比下降9.8%，份额从4.1%跌至3.1%，排名从第六滑到第八。三家合计份额从17.7%萎缩至15.0%，减少2.7个百分点——而仅宁德时代一家，份额就比三家日韩总和高出24.9个百分点。

事实上，韩国电池三强的份额下滑已持续多月。今年1月，韩国三大电池厂全球合计份额一度降至12.0%，同比下降4.3个百分点，装机量均现负增长。有产业链人士私下形容：日韩企业不是在退守，而是'被挤到了墙脚'。

🌍 出海的下一站：从卖产品到建生态

榜单只是结果，真正值得盯的是动作。

过去中国电池出海，主流打法是'产品输出'——把电芯、模组卖出去，赚制造环节的钱。最近两个月的密集签约，指向的是另一种模式：研发、渠道、本地化多维度的'生态输出'。

拉一条时间线看得更清楚：

• 7月：宁德时代签下欧洲GWh级动力电池大单，欧洲本地化产能持续推进
• 8月：星空钠电联手豪雅集团在德国设立合资公司，从供货关系升级为股权绑定
• 9月1日：钠离子蓄电池获得独立海关商品编号，结束依附通用蓄电池大类混报的历史
• 9月2日：中科海钠与韩国VOLTA株式会社签署战略合作协议
• 9月：骆驼股份斩获欧洲车企定点，切入主机厂供应链

以中科海钠与韩国VOLTA的合作为例：双方在前期15MWh储能项目合作基础上，共同推动5年10GWh长期供货协议落地。注意这个结构——先做示范项目验证技术，再签5年期长协锁定需求，这是典型的'从贸易到绑定'的演进路径。15MWh到10GWh，放大了约666倍，背后是客户对钠电技术路线信心的实质性升级。

据多位接近签约方的人士透露，海外客户对钠电的兴趣点非常明确：低温性能、成本曲线、以及不被锂价波动绑架的供应链安全感。这三点，恰好是钠电对锂电最具差异化的地方。

产业逻辑上，当锂电主赛道份额格局趋于固化，钠电就是中国企业开辟的第二增长曲线。而这条曲线一开局就是全球化打法，不再复制锂电当年'先内后外'的老路。

🧂 一个海关编码，比想象中更重要

9月1日起，钠离子蓄电池拥有独立海关商品编号。这件事在公众视野里几乎没有波澜，但在产业内被普遍视为关键节点。

在此之前，钠电池出口只能依附通用蓄电池大类，与其他电池混报。这意味着三重麻烦：出口统计失真，监管层看不清真实出口规模；贸易结算和退税流程缺乏针对性依据；海外海关与客户无法精准识别钠电产品属性，增加合规与沟通成本。

pie title 1-7月全球动力电池份额格局

'中国企业合计' : 72.8

'日韩三强合计' : 15.0

'其他企业' : 12.2

独立商品编码的意义，本质上是给一个新兴产业发了'身份证'。它让钠电从'锂电的替代品叙事'变成'独立品类叙事'——统计上独立、政策上可跟踪、贸易上可优化。对于正处出海关键期的钠电企业，这是实打实的制度红利。

再叠加大宗锂价依然波动的背景，钠电的成本与资源安全逻辑持续获得验证窗口。制度供给跟上了产业节奏，这在新能源历史上并不多见。上一次类似的节点，可以追溯到动力电池白名单与国标体系建立之时——而那之后发生的事，就是上面那张榜单。

🤖 AI能源，下一个叙事入口

当制造端的胜负手逐渐分明，头部企业已经开始讲下一个故事。

比亚迪在近期投资者关系活动中明确表示：随着AI产业发展，能源重要性进一步提升，光伏、储能、电站等业务将成为重要组成部分；随着电池产能逐步释放，公司对储能业务未来发展非常有信心，AI能源解决方案将成为下一阶段重点方向之一。

这个表态值得拆开看三层：

第一，AI的尽头是电力。 数据中心、算力集群对供电的规模、稳定性和响应速度提出全新要求，'AI能源解决方案'不是营销话术，而是把光伏、储能、电站在软件层面拉通的系统级产品。电池企业从卖电芯升级为卖能源系统，客单价和客户粘性完全不同。

第二，比亚迪有全链底牌。 从电池到光伏再到电站，比亚迪是全球少数具备垂直一体化能力的企业。产能逐步释放后，储能业务从'配套'升格为'支柱'，具备现实基础。

第三，出海形态再升级。 若说钠电出海是'产品+生态'，AI能源方案出海则是'系统能力输出'。当欧美数据中心扩建潮遇上供电瓶颈，中国企业的光伏+储能打包方案，可能成为下一个GWh级订单的来源地。

有业内人士判断，未来三年电池企业的估值锚，将从'装机量份额'逐步转向'能源系统订单'。谁先跑通，谁就拿走下一轮叙事的定价权。

🧭 小结

三条线索，指向同一个判断：中国电池产业正从'份额领先'迈向'规则与生态定义'。

份额层面，中企72.8%的全球占比加六家超26%的增速，短期难有挑战者；产品层面，钠电池借独立海关编码和海外合资、长协密集出海，开局即全球化；叙事层面，AI能源方案把电池企业推向系统级玩家的位置。日韩三强的墙脚困境，恐怕不是周期问题，而是范式切换的代价。接下来要盯的，是钠电10GWh级长协的实际履约进度，以及AI能源方案能否在海外数据中心市场拿下标志性订单。