算力抢完光纤，该抢电了？

📋 总体概括

Verizon与康宁签下到2032年的光纤长单，AI基建稀缺首次以国家级骨干网合同的形式被坐实。本文从光纤缺口与合约式扩张出发，拆解算力的第三次边界扩张如何改写需求函数，再对照中美AI变现路径的分岔，推演电力——尤其是光伏加储能——成为下一个被长单锁定的稀缺资源的产业逻辑与验证信号。