日报

装机超煤电值得开香槟吗？固态电池又在讲新故事，跨界者仕净倒下，电池税压向产业链——今天的四记耳光。

电池消费税落地掀涨价潮，锂价回升三成；隆基半年亏损扩大，晶澳下修出货；美国232条款重塑组件贸易，出海逻辑正在改写。

储能出海高增、锂价修复带动上游暴利、组件仍深亏，产业链利润正向资源端与海外市场两端迁移。

全球首个固态电池国际标准立项，储能电芯出货同比大增94%，消费税落地前电池厂集体涨价，标准、政策与价格三线共振。

固态电池标准立项、锂电涨价、储能政策落地，电池环节成为焦点；光伏配储逻辑进一步强化，市场风向明确。

电池产业链景气上行，光伏需求触底，固态电池国际标准立项，光储一体化进入新周期。

中信证券判断光伏需求触底，美国电网困局与AI用电需求凸显储能价值，关键矿产竞争加剧。产业焦点从产能转向需求与系统协调。

硅料巨头亏损加剧，特斯拉退出Solar Roof；锂电材料全面复苏，出海贸易摩擦再起。产业分化中，光伏如何破局？

北美储能需求升温，主链仍亏损，锂电材料业绩爆发。产业链盈利重心正从硅片转向电芯与储能系统。

今日产业关键词“储能重构”：电动车、阳台光伏与区域电网规划共同指向储能角色升级，硅料亏损显示产业链仍待出清。

锂电产业链景气上行，电动车快充与储能需求共振，光伏配储逻辑强化，材料环节盈利修复。

5月美国光伏发电量首超煤电，政策回摆致680亿美元投资蒸发，储能成本或因关税涨50%，AI负荷挑战电网，产业在博弈中寻新平衡。

特斯拉百亿美元建垂直整合电池厂，美国政策组合拳推动本土制造，但硅片环节挑战犹存。